"美 팬데믹 후 개인 대이주…주거용 부동산에 투자 기회"

“미국은 현재 ‘인구 대이동(the great reshuffling)’의 시대로 접어들었습니다. 이주 수요가 급증하는 지역의 주거용 부동산에서 투자 기회가 늘고 있습니다.”글로벌 부동산 자산운용사인 브리지인베스트먼트그룹의 로버트 모스 회장은 25일 서울 여의도동 콘래드호텔에서 열린 ‘ASK 2023 글로벌 대체투자 콘퍼런스’에 기조연설자로 나서 “금리 상승과 인플레이션 장기화 등 거시경제 측면에서 투자 여건이 녹록지 않지만 선별적으로 부동산 투자를 하면 높은 수익률을 기대할 수 있다”며 이같이 밝혔다. 모스 회장은 “무엇보다 미국은 여전히 최적의 투자처”라며 “특히 개인과 기업의 이주가 몰리는 선벨트(미국 남부의 따뜻한 지역) 주요 도시의 주거용 부동산에 주목해야 한다”고 했다. 구체적으로는 라스베이거스, 피닉스, 댈러스, 애틀랜타 등을 꼽았다.그는 “개인은 코로나 팬데믹 이후 원격근무가 가능해지자 세금과 물가가 낮고 날씨가 따뜻하다는 장점 때문에, 뱅크오브아메리카(BoA) 등 대기업은 법인세가 낮기 때문에 선벨트 지역으로 옮기고 있다”며 “이런 이유로 선벨트 지역의 주택 수요가 급증하고 있다”고 말했다. 모스 회장은 “고금리로 자산 가격이 조정된 지금이 투자 적기”라며 “내년은 미국 부동산시장에서 최고 빈티지(투자 연도)가 될 것”이라고 강조했다.국민연금공단과 한국투자공사(KIC) 등 국내 대표 연기금도 글로벌 시장 변동성이 커지면서 위험 분산을 위해 대체투자 기회를 발굴하고 있다고 밝혔다.김태현 국민연금 이사장은 “글로벌 상장 리츠에 투자해 시장 변동성에 유연하게 대응하고 고금리 환경에 맞춰 대출 투자를 확대하겠다”고 말했다. 진승호 KIC 사장은 “안정적인 현금 흐름을 창출하고 포트폴리오 변동성을 완화할 수 있는 인프라 투자 비중을 지속적으로 높일 계획”이라고 밝혔다.이날 행사에는 국내외 100여 개 투자기관의 대체투자 전문가 500여 명이 참석했다. 26일에는 사모대출(private debt)과 사모주식(private equity) 세션이 이어진다.전예진/차준호/최석철 기자 ace@hankyung.com

"美 전자상거래 매출 125% 급증…물류·데이터센터 유망"

미국 물류센터와 유럽 데이터센터 등이 유망한 글로벌 인프라 투자 대상으로 꼽혔다. 전자상거래 활성화 등으로 수요가 빠르게 늘고 있지만 인프라 공급은 여전히 부족한 것으로 분석됐다.로버트 모스 브리지인베스트먼트그룹 회장은 25일 서울 여의도동 콘래드호텔에서 열린 ‘ASK 2023 글로벌 대체투자 콘퍼런스’에서 “미국의 전자상거래 매출이 125% 증가할 정도로 물류 인프라 의존도가 높아지고 있다”며 “브리지인베스트먼트는 뉴저지, 캘리포니아 남부 등 물류센터 설립 진입 장벽이 높은 곳에 집중적으로 투자하고 있다”고 소개했다.모스 회장은 미국에서 전자상거래가 계속 늘고 있지만 물류센터 부족 현상은 좀처럼 해소되지 않고 있다고 설명했다. 정부 규제와 건설 비용 증가, 부족한 유동성 등도 단기간 물류센터 공급을 늘리기 어려운 요인으로 거론됐다.딘 알라라 브리지인베스트먼트그룹 부회장은 “미국의 전자상거래 시장은 다른 나라들과 비교해 이제 시작 단계”라며 “반면 물류센터 공급이 원활하게 이뤄지지 않아 임대료는 오르고, 투자 수익률에 긍정적인 환경이 조성되고 있다”고 했다.핌코는 유럽 부동산 시장도 데이터센터를 중심으로 투자 기회가 확대될 것으로 전망했다. 준 무토 핌코 부사장은 “넷플릭스 등 동영상 스트리밍 사용량이 늘면서 데이터센터 시장은 빠르게 성장할 것”이라며 “미국에 비해 발전 속도가 느린 유럽의 데이터센터 부동산 투자 시장 잠재력이 크다”고 말했다. 핌코는 △인터넷 트래픽 증가 △클라우드 시장 성장 △인공지능(AI) 활성화 등으로 데이터센터가 지속적으로 늘어난다고 내다봤다.현재 유럽의 1인당 데이터센터 전력 사용량은 13.3W(와트)로 2014년 미국 수준에 머물고 있다. 미국의 작년 1인당 데이터센터 전력 사용량(40.6W)의 3분의 1 수준이다. 미국에서 자체 데이터센터를 구축하는 아마존, 구글 등 빅테크 기업도 유럽에선 데이터센터를 맡아 설립해줄 아웃소싱 파트너를 찾고 있다고 무토 부사장은 강조했다.그는 “특히 밀란과 마드리드 등 유럽 주요 대도시에 데이터센터 설립이 필요한 시점”이라고 말했다.호주와 뉴질랜드에선 상업용 부동산 시장이 가파르게 성장할 것으로 예상됐다. 미국 교직원연기금 산하 운용회사인 누빈의 두갈드 마 전무는 “주요 7개국(G7)의 인구 증가율이 평균 2% 수준이지만 호주의 인구는 앞으로 10년간 15% 증가할 것”이라며 “현지 은행이 정부 규제에 막혀 대출을 자제하고 있는 만큼 기관투자가에게 최고의 기회가 생겼다”고 말했다.최석철/배정철 기자 dolsoi@hankyung.com

"그린수소 생산시설에 9000조원 몰릴 것"

“2030년부터는 그린수소 시장을 보는 시각이 완전히 달라질 것이다.”제임스 샘워스 슈로더 그린코트 파트너는 25일 ‘ASK 2023 대체투자 콘퍼런스’에 참석해 한국경제신문과 인터뷰를 하고 “일각에서 제기하는 의문부호를 없앨 만큼 그린수소 시장이 폭발적인 성장을 보여줄 것”이라며 이렇게 말했다.슈로더 그린코트는 영국 대형 자산운용사인 슈로더운용의 자회사로, 신재생에너지에 주로 투자한다. 신재생에너지 분야에서 90억파운드(약 14조7786억원)를 운용하고 있다.그린수소는 생산 과정에서 탄소 배출이 전혀 없는 수소를 말한다. 세계적으로 약 8000만t의 수소가 생산되고 있는데, 대부분 가스와 석탄을 통해 만들어진다. 샘워스 파트너는 “신재생에너지와 물을 통해 수소를 만들어내는 기술이 개발되고 있다”며 “기술 개발과 그린수소 생산시설 확보에 2050년까지 세계적으로 6000조~9000조원이 투자될 것”이라고 전망했다.그는 “그린수소가 신재생에너지 분야의 성장을 주도하는 중요한 축이 될 것”이라며 “슈로더 그린코트 역시 그린수소 투자를 빠르게 늘리고 있다”고 했다.그린수소 성장성에 의문을 두는 시각에 대해선 “약 10년 전엔 전기차, 태양광에 대해 반신반의했지만 현재는 경제성장의 중심으로 여긴다”며 “그린수소 역시 비슷한 길을 걸을 것”이라고 내다봤다. 샘워스 파트너는 “지금은 그린수소가 거의 존재하지 않지만 2050년까지 신재생에너지 전체 비중의 25%를 차지할 것”이라고 내다봤다.캐나다 인프라 전문 투자사인 펜게이트의 조지 테오도로풀로스 매니징파트너는 “에너지 생산 방식의 변화, 이동수단 개선, 인공지능(AI) 기술 발전 등이 투자시장에 큰 영향을 미치고 있다”며 “투자자들은 업스트림(upstream), 즉 개발 단계로 가야 할 때”라고 밝혔다. 그는 “배터리 충전, 수소생산 등의 인프라 자산은 사용 연수가 길고 독과점이 가능하다는 점에서 안정적인 현금 흐름이 보장될 수 있다”고 말했다.성상훈/하지은 기자 uphoon@hankyung.com