SK온, PEF 이스트브릿지서 1조 유치 '가닥'

글로벌 기업들, 올들어 '돈줄' 말랐다

올해 1분기 글로벌 자본 조달 시장이 급격히 얼어붙은 것으로 나타났다.파이낸셜타임스(FT)는 2일(현지시간) 리피니티브 자료를 인용해 “올해 1분기 회사채 발행, 대출, 기업공개(IPO) 등을 통해 세계 기업들이 조달한 자본 규모가 2조3000억달러(약 2800조원)에 그쳤다”고 보도했다. 6년 만의 가장 적은 규모로, 작년 1분기에 비해 9000억달러 급감했다.연일 치솟는 물가와 미국 중앙은행(Fed)발 긴축 드라이브, 변동성이 극심한 자산 가격 등이 원인으로 꼽혔다. 이로 인해 기업들의 IPO와 회사채 발행 일정이 지연됐다는 설명이다. 러시아의 우크라이나 침략으로 국제 정세가 불안정해진 점도 자본시장을 위축시켰다. 씨티그룹의 글로벌 채권시장 책임자 리처드 조그헤브는 “지난 1분기 가장 심각하게 고려된 요인은 변동성”이라며 “주식시장이 요동치는 급등락장은 자산 시장 전반의 불확실성을 높였다”고 강조했다.세계적으로 공모시장 데뷔를 통한 자본조달 규모는 1310억달러에 그쳤다. 전년 동기의 절반 수준이다. FT는 “이마저도 주로 아시아 기업들이 대규모 상장에 나선 덕분”이라며 “올해 상위 15개 IPO 대어 중 9곳이 아시아 기업”이라고 설명했다. 미국에선 1월 이후 IPO에 나선 기업이 24개에 불과했다. IPO 금액은 2008년 금융위기 후 최저치로 쪼그라들었다. 미국 회사채 발행 규모도 전년 1분기에 비해 7% 감소한 1조3600억달러에 불과했다.이날 블룸버그통신은 “우크라이나 전쟁 이후 세계 100개 기업이 450억달러 이상의 자금 조달 계획을 연기하거나 철회했다”고 보도했다. 특히 49곳에 달하는 미국 기업이 IPO와 인수합병(M&A) 등을 미룬 것으로 나타났다.김리안 기자 knra@hankyung.com

상장·HPC 상업가동 지지부진…고민 깊어지는 현대오일뱅크

올해 현대오일뱅크가 가장 신경 쓰고 있는 기업공개(IPO)와 중질유 분해 복합설비(HPC) 공장 상업가동이 예상보다 늦어지고 있다. 미국 기준금리 인상, 국제 유가 급등락 등 시장 불확실성이 커지면서 고민이 깊어지고 있다는 분석이다.3일 현대오일뱅크에 따르면 지난해 12월 13일 한국거래소에 청구한 예비심사 결과는 3개월여가 지난 이날까지도 나오지 않았다. 올해 초 거래소의 상장 심사부서장이 모두 교체된 데다 수소 사업 등 신사업의 가치를 평가하는 데 시간이 걸리면서 일정이 늦어지고 있다는 설명이다. 업계에서는 올 상반기 현대오일뱅크 상장이 이뤄질 것으로 예상했다. 일정이 지금처럼 지연된다면 하반기는 돼야 공모가 이뤄질 가능성이 크다. 증권업계 관계자는 “현대오일뱅크는 합작사도 많고, 신사업 규모도 커 심사할 게 많은 것으로 안다”고 말했다.현대오일뱅크로서도 당장 급할 건 없다는 분석이 나온다. 미국의 긴축 속도가 빨라지면서 주식시장 변동성이 확대되는 추세다. 회사 내부에서도 하반기는 돼야 우크라이나 사태가 진정되고 불확실성이 하나라도 줄지 않겠냐며 신중한 분위기인 것으로 알려졌다. 다만 현대오일뱅크 관계자는 “IPO 목표 시점을 명시한 적은 없으며 일정이 재개되는 대로 성공적인 IPO를 위해 최선을 다할 것”이라고 말했다.올 1월 예정됐던 HPC 상업가동은 상반기 가동을 목표로 일정이 조정된 상태다. HPC는 ‘석유화학의 쌀’로 불리는 폴리에틸렌(PE)과 폴리프로필렌(PP)을 생산하는 공장이다. 원료의 절반가량을 석유에서 뽑아낸 나프타를 쓰는데, 유가 급등으로 원가 부담이 높아졌다. 지난 1일 두바이유 가격은 배럴당 101.61달러로, 연초(76.88달러)대비 32%가량 뛰었다. 현대오일뱅크는 IPO와 HPC 가동 속도를 조절하며 3대 신사업인 블루수소, 화이트바이오, 친환경소재 사업 위주로 체질 개선을 이어가고 있다. 특히 정기선 HD현대 사장이 수소 사업에 공들이고 있다.남정민 기자 peux@hankyung.com

美·유럽 진격하는 中 배터리…코너 몰리는 '국내 빅3'

중국 배터리 업체가 유럽, 미국에 공장 신설 계획을 잇따라 발표하고 있다. 자국 정부 보조금을 바탕으로 ‘안방’ 시장에서 벌어들인 이익을 글로벌 생산 거점 확충에 쏟아붓고 있다. 중국 기업의 주 제품인 LFP(리튬·인산·철) 배터리를 원하는 글로벌 완성차업계 수요가 늘어난 데 따른 것이다. 한국 배터리 3사가 생산하는 NCM(니켈·코발트·망간) 배터리는 원자재(니켈, 코발트 등) 가격 급등으로 가격 경쟁력이 약화하고 있다. 올해 글로벌 배터리 시장에서 크게 좁아진 ‘K배터리’ 3사의 입지가 앞으로 더 위협받을 것이란 전망이 나온다. LG엔솔, 2위 자리 위태3일 SNE리서치에 따르면 중국 CATL은 지난 1~2월 글로벌 전기차용 배터리 시장 점유율 34.4%로 1위를 차지했다. 지난해 같은 기간 27.5%에서 점유율이 크게 늘었다. 반면 LG에너지솔루션은 20.7%에서 13.8%로 줄었다. 3위 중국 BYD(6.9%→11.9%)가 턱밑까지 추격하며 2위 자리도 위태롭다는 평가가 나온다. 삼성SDI는 6.0%에서 3.8%로 감소해 중국 CALB(3.2%→4.4%)에 밀려 7위에 올랐다. SK온(5.4%→6.5%)은 점유율이 증가했으나 중국 업체 성장에 밀려 5위에 자리했다.중국 배터리 탑재량이 크게 늘어난 이유는 LFP의 가격 경쟁력 때문이다. 에너지 밀도는 낮지만 값싼 재료를 이용해 NCM에 비해 20%가량 저렴하다. 완성차 업체가 올해 중저가 전기차 출시를 서두르고 있어 LFP 점유율이 더 높아질 것으로 전망된다. 배터리 업체는 주요 양극재 가격에 따라 납품가를 조정하는데, LFP는 NCM보다 가격 변동폭이 크지 않다. 게다가 중국이 전 세계 희토류를 58% 이상 생산하는 만큼 ‘자원 무기화’ 국면이 닥쳐도 안정적으로 원료 공급이 가능하다는 것이 장점으로 꼽힌다.차량용 반도체 부족으로 인한 생산 차질, 글로벌 공급망 불안정, 리튬·니켈 등 원자재 가격 급등으로 LG엔솔, SK온의 1분기 실적에도 먹구름이 꼈다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 LG엔솔의 1분기 영업이익 추정치는 1611억원으로, 전년 동기(3412억원) 대비 절반 아래로 떨어졌다. SK온도 1000억원대 영업적자를 낸 것으로 추정된다. 3사 중 삼성SDI는 1분기 2884억원의 영업이익으로 전년 동기보다 116.5% 증가한 것으로 추측된다. 中 배터리, 해외에 신공장 구축자사 공장 인근에 배터리 생산 거점을 두길 원하는 글로벌 완성차 업체의 요구에 따라 중국 배터리 업체는 잇따라 해외 생산 거점을 본격적으로 마련하고 있다. 글로벌 부품 공급망 혼란에 대응하고 물류비를 절약하기 위한 전략이다.점유율 10위인 중국 EVE에너지는 최근 헝가리에 원통형 배터리 셀 공장을 짓겠다고 밝혔다. EVE에너지는 지난해 BMW가 80억유로(약 10조7000억원) 규모로 발주한 배터리 공급 업체 중 하나다. 헝가리에 거점을 이미 확보한 삼성SDI, SK온과의 납품 경쟁이 더 치열해질 전망이다. 점유율 8위 중국 궈쉬안은 독일의 보쉬 공장을 인수해 첫 해외 생산기지를 구축할 계획이다.CATL은 올해 독일에 배터리 공장을 완공해 2025년까지 연 100GWh 생산능력을 확보하기로 했다. 북미에도 중국 배터리 업체가 진출하고 있다. CATL은 50억달러(약 6조원)를 투자해 북미에 80GWh 규모 배터리 셀 공장을 처음으로 지을 계획이다. 궈쉬안도 북미에 배터리 공장을 건설할 예정이다.기술 확보에도 매진하고 있다. CATL은 모듈 단계를 거치지 않고 배터리 셀을 바로 팩으로 만드는 ‘셀투팩(CTP)’ 3세대 기술을 적용한 ‘기린 배터리’를 개발 중이라고 최근 발표했다. 모듈이 들어갈 공간에 셀을 더 넣을 수 있어 에너지 밀도가 향상되고 비용 절감도 가능하다.김형규 기자 khk@hankyung.com