[마켓인]IMM PE, 태림포장-대한전선 매물로… 2호 펀드 엑시트 본격화

[이데일리 김무연 기자] IMM프라이빗에쿼티(이하 IMM PE)가 2호 펀드 포트폴리오들을 속속 매물로 내놓으며 투자회수(엑시트)에 나서고 추진하고 있다. 2호펀드를 조성한 지 햇수로 8년차에 접어든 만큼 적극적인 엑시트를 통해 펀드 청산을 성공적으로 마무리하겠다는 전략으로 풀이된다.

14일 투자은행(IB) 업계에 따르면 IMM PE는 크레디트스위스(CS)를 매각주관사로 대한전선(001440) 지분 매각에 나섰다. IMM PE는 2015년 대한전선의 유상증자에 참여, 3000억원을 들여 지분 70%를 확보했다. 지난해 5월 일부 지분(2.9%)를 시간 외 대량매매(블록딜) 방식으로 처분해 일부 투자금을 회수했고 현재 지분 67.14%를 보유 중이다.

당시 IMM PE는 아이엠엠로즈골드2사모투자전문회사(이하 로즈골드2호)를 통해 대한전선 유상증자에 참여했다. 로즈골드2호는 IMM PE가 지난 2012년 7361억원 규모로 결성한 자체 2호 블라인드 펀드(투자처가 정해지지 않은 펀드)다. 최근 IMM PE가 내놓은 또 다른 매물인 태림포장과 태림페이퍼 역시 로즈골드 2호를 통해 투자가 진행됐다. IMM PE는 현재 태림포장의 지분 70%와 태림페이퍼 지분 100%를 보유 중이다.

IMM PE가 연초부터 적극적으로 포트폴리오를 시장에 내놓는 까닭은 로즈골드2호의 청산 시점인 2020년이 코앞으로 다가왔기 때문이다. 또한 회사들의 기업 가치가 크게 올랐단 점도 매각에 적극 나선 계기가 됐다는 분석이다. 최근 대한전선이 남북경협주로 주목받으면서 기업 가치가 높아졌고 태림포장 매각에 걸림돌이었던 골판지업의 ‘소상공인 생계형 적합업종’ 재지정 가능성이 낮아졌다.

로즈골드2호 포트폴리오가 연달아 시장에 매물로 등장함에 따라 할리스커피 매각 가능성 여부에도 관심이 쏠린다. IMM PE는 2013년 할리스커피를 운영하는 할리스에프엔비를 인수한 이후 추가로 지분을 매입해 총 93%를 보유 중이다. 총 820억원을 투자했다. 할리스는 IMM PE가 인수한 2013년 686억원 수준이던 매출액이 4년 새 1409억원까지 2배 이상 성장한데다 최근 진행 중이던 파주 로스팅 공장 설립이 마무리돼 매각 작업에 시동을 걸 수 있다는 전망이 나온다.

IMM PE의 로즈골드2호 포트폴리오 준비 작업은 지금까지 순탄하게 진행되고 있다. 지난해 3월 로즈골드 2호로 760억원 가량을 투자했던 한독(002390)의 보유 지분 전량을 매각하며 2배 이상의 수익을 거둬들였다. 또한 어피너티에쿼티파트너스·베어링PE·싱가포르투자청과 함께 투자했던 교보생명 또한 기업공개(IPO)를 준비 중이다. 티브로드 역시 주식매수청구권(콜옵션)을 행사해 태광그룹에 넘기기 위한 작업을 진행하고 있다.

한 IB업계 관계자는 “IMM PE는 최근 목표 결성금액을 2조원으로 설정한 로즈골드4호 펀드에 대한 1차 클로징을 마쳤다”며 “IMM PE가 로즈골드2호 포트폴리오 엑시트를 무난하게 마친다면 향후 해외 투자가들로부터 추가 펀딩일 진행할 때 높은 점수를 받을 수 있을 것”이라고 설명했다.